[CBC뉴스] 인공지능(AI) 데이터센터 확산이 몰고 온 전력 수요 급증이 글로벌 증시에서 에너지 인프라 관련주를 다시 무대 중심으로 끌어올리고 있다. 반도체와 클라우드 중심으로 진행되던 AI 투자 열기가 이제는 이를 뒷받침할 전력망과 발전 설비 쪽으로 옮겨붙는 모습이다. 국내외 증권가에서는 2026년 하반기에도 이 흐름이 이어질 것이란 관측이 우세하다.

국내에서는 변압기, 차단기, 전선 등 전력기기 업종이 최근 시장의 관심을 독차지하고 있다. 데이터센터 건설이 늘면서 초고압 변압기 수요가 폭증하고 있고, 공급이 이를 따라가지 못하는 상황이 지속되면서 관련 기업들의 가격 결정력이 강화되고 있다는 분석이 나온다. 

특히 중동 수출 물량이 줄어드는 자리를 미국과 유럽向 물량이 빠르게 메우고 있다는 점이 눈에 띈다. 업계에서는 초고압 변압기 분야의 기술력을 갖춘 대형 전력기기 업체들이 미국 전력망 고도화 프로젝트에서 잇따라 성과를 내고 있다고 본다. 

스마트그리드와 에너지저장장치(ESS) 솔루션을 앞세운 기업들도 지능형 전력망 구축 수요에 힘입어 안정적인 성장세를 이어가고 있다는 평가다. 여기에 배전 변압기, 초고압 케이블 등 전력 인프라의 세부 영역을 담당하는 중견 기업들 역시 노후 설비 교체 수요와 도시화에 따른 전력 소비 증가라는 구조적 수혜를 받고 있다.

원전과 소형모듈원자로(SMR) 쪽도 별도의 축으로 부상하고 있다. 국내 대형 중공업 기업은 해외 SMR 개발사들과의 협력을 통해 주기기 및 핵심 기자재 공급 역량을 키워가고 있으며, 원전 설계와 정비, 제어계측 분야의 전문 기업들도 정책적 지원과 글로벌 탄소중립 기조에 힘입어 재평가받는 분위기다.

미국 시장에서는 하이퍼스케일러들의 전력망 접속 요청이 지역별로 가파르게 늘어나면서 대형 유틸리티 기업들의 실적 전망이 상향되는 흐름이 뚜렷하다. 동부와 남부 지역의 데이터센터 밀집도가 높은 유틸리티들은 향후 수년간의 부하 증가분을 이미 계약 형태로 확보해둔 경우가 많아, 시장에서는 이들의 이익 가시성이 한층 높아졌다고 평가한다. 

발전설비 업체들 역시 천연가스 터빈과 전력 변환 장비 수주 잔고가 사상 최고 수준까지 쌓이며 생산능력 확충에 나서고 있다. 원자력 발전 부문에서는 기존 원전의 가동률 제고와 신규 원전 재가동 논의가 활발해지는 가운데, 우라늄 공급망과 원자로 부품을 다루는 기업들도 수혜주로 거론된다. 데이터센터 냉각·전력관리 인프라를 전문으로 하는 기업들도 서버 전력 밀도 증가에 따른 구조적 성장 국면에 있다는 분석이 나온다.

다만 전력 인프라 테마는 정책 변화와 금리 환경, 개별 기업의 수주·계약 이행 여부에 따라 주가 변동성이 클 수 있어 신중한 접근이 요구된다. 특히 단기간 급등한 종목의 경우 밸류에이션 부담이 커질 수 있는 만큼, 개별 기업의 재무 상태와 수주 실적을 함께 점검할 필요가 있다는 지적이다.

[이 기사는 AI를 활용해 작성되었습니다. 공개된 시장 데이터와 객관적인 정보를 바탕으로 재구성했으며, 금융시장은 실시간으로 변동될 수 있습니다. 투자 판단은 최신 공시와 시세를 확인한 후 본인의 책임 아래 신중하게 결정하시기 바랍니다.본 정보는 어떠한 경우에도 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙 자료로 사용될 수 없다.]
 

★ 네티즌 어워즈 투표하러 가기 ▶
★ 전 세계 팬덤의 결집, cbcglobe.com ▶
★ 돈돈돈, 남몰래 혼자 보는 – 돈 되는 뉴스 ▶

▮ CBC뉴스ㅣCBCNEWS 심우일 기자