[CBC뉴스] 엔비디아의 강한 실적 흐름과 양자컴퓨팅 산업 확대 기대감이 맞물리면서 글로벌 증시가 다시 ‘AI 인프라 확장 국면’에 초점을 맞추는 분위기다. 시장에서는 이제 단순 GPU 경쟁을 넘어 전력·광통신·광반도체·변압기 등 AI 인프라 전반으로 수혜 축이 확대되고 있다는 분석이 나온다.

최근 엔비디아는 AI 데이터센터 투자 확대와 초대형 AI 인프라 구축 기대감 속에서 시장 중심에 다시 올라섰다. 젠슨 황 CEO는 AI 팩토리(AI Factory) 개념을 강조하며 대규모 전력·네트워크·냉각 인프라 중요성을 거듭 언급했다.

특히 시장에서는 AI 산업의 다음 병목 현상이 ‘칩’이 아니라 ‘전력과 데이터 이동’이라는 점에 주목하고 있다. 글로벌 데이터센터 확대 과정에서 변압기·전력망·광통신 장비 수요가 급증할 수 있다는 전망이 커지고 있다.

엔비디아 역시 차세대 AI 데이터센터 구축 과정에서 실리콘 포토닉스와 광통신 기술 중요성을 강조하고 있다. AI 서버 간 초고속 데이터 전송을 위해 기존 구리 기반 연결보다 광기술 비중이 커질 수 있다는 전망도 이어진다.

국내 증시에서는 이러한 흐름 속에서 크게 네 가지 축이 관전 포인트로 떠오르는 분위기다.

첫 번째는 전선·변압기·전력설비주다. AI 데이터센터 확대는 결국 막대한 전력 소비 증가로 연결되기 때문에 초고압 케이블, 변압기, 전력망 투자 확대 가능성이 부각되고 있다. 국내 시장에서는 효성중공업, 일진전기, LS ELECTRIC 등이 대표적인 AI 전력 인프라 수혜 기대 종목으로 거론된다.

두 번째는 광통신주다. AI 서버 간 데이터 이동량이 폭증하면서 광케이블·광모듈·광네트워크 장비 수요 확대 기대감이 살아나고 있다. 대한광통신, 오이솔루션, 빛과전자, 광전자 등이 시장 관심을 받는 배경도 여기에 있다는 분석이 나온다.

세 번째는 광반도체·실리콘 포토닉스 관련주다. 엔비디아가 차세대 AI 데이터센터 핵심 기술로 광기반 인터커넥트 확대를 추진하면서 관련 기술 기업들에 대한 기대감도 커지는 모습이다. 서울반도체 등 광반도체 관련 기업들 역시 AI 인프라 확장 흐름과 함께 재조명되는 분위기다.

네 번째는 양자컴퓨팅 테마다. 미국 도널드 트럼프 정부가 약 20억달러(약 3조원) 규모의 양자컴퓨팅 산업 지원 정책을 추진할 수 있다는 기대감이 시장에 퍼지면서 국내 양자암호·양자통신·광기술 관련주 변동성도 확대되는 흐름이다.

시장에서는 엔비디아 강세가 단순 반도체 종목 상승에 그치지 않고 ‘칩→전력→광통신→전력망’으로 이어지는 대형 인프라 사이클을 자극하고 있다는 해석도 나온다. 실제 글로벌 투자은행들과 연구기관들도 AI 시대 핵심 병목 현상으로 전력망과 데이터센터 인프라 문제를 지목하고 있다.이에 대해서는 좀 더 면밀한 연구가 필요하다. 일방의 주장일수도 있기 때문이다. 

다만 국내 증시는 최근 AI·양자컴퓨팅·전력 인프라 관련주 중심으로 단기 급등 흐름이 반복되고 있는 만큼 변동성 확대 가능성 역시 함께 경계해야 한다는 시각도 존재한다. 특히 테마 순환매 속도가 빨라지는 구간에서는 실적과 수급, 정책 모멘텀 지속 여부가 핵심 관전 포인트가 될 가능성이 크다는 분석이다.

[AI가 조력한 기사입니다. 제공된 내용은 일반적인 가이드일 뿐, 최종적인 판단 및 선택은 개인의 책임과 신중한 고려가 필요합니다. 중요한 사안은 반드시 전문가의 조언을 받아 결정하시길 권장드립니다. 본지는 책임을 지지 않습니다.]

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▮ CBC뉴스ㅣCBCNEWS 심우일 기자