[CBC뉴스] 엔비디아가 아마존웹서비스(AWS)와 대규모 인공지능(AI) 인프라 확대 계획을 발표하면서 국내 반도체 업계에서는 삼성전자와 SK하이닉스에 미칠 영향도 거론되고 있다. 다만 현재 공개된 내용만으로는 이번 AWS 투자 계획이 두 회사의 구체적인 수주나 실적 증가로 직접 이어진다고 단정하기 어렵다.

엔비디아와 AWS는 26일(현지시간) 전략적 협력을 확대하고 2027년부터 2028년까지 AWS 글로벌 인프라에 엔비디아 GPU 200만개를 추가 배치할 계획이라고 밝혔다. 대상에는 블랙웰 울트라와 루빈, 루빈 울트라 등이 포함된다.

이번 발표는 글로벌 AI 인프라 투자가 계속 확대되고 있다는 점에서는 국내 메모리 업체에 우호적인 산업 환경으로 해석될 수 있다. AI 가속기에는 고대역폭메모리(HBM)를 비롯한 고성능 메모리가 사용되기 때문에 GPU 출하 확대가 메모리 수요 증가 요인으로 작용할 가능성이 있기 때문이다.

그러나 여기서부터는 구분이 필요하다.

AWS와 엔비디아가 발표한 자료에는 삼성전자나 SK하이닉스의 공급 물량, 계약 규모, 점유율 등이 별도로 제시되지 않았다. 따라서 GPU 200만개 추가 배치를 곧바로 삼성전자나 SK하이닉스의 신규 수주로 연결해 해석하는 것은 근거가 부족하다.

SK하이닉스의 경우 엔비디아 AI 가속기에 HBM을 공급해온 주요 업체라는 점에서 시장의 연관성이 상대적으로 크게 거론될 수 있다. 다만 이번 AWS 추가 배치 물량에 SK하이닉스 제품이 어느 정도 사용되는지는 공개 자료만으로 확인할 수 없다.

삼성전자 역시 HBM과 서버용 D램, 낸드플래시 등 AI 데이터센터와 연관된 제품군을 보유하고 있어 AI 인프라 투자 확대의 간접적인 수혜 가능성이 거론될 수 있다. 그러나 삼성전자 역시 이번 AWS·엔비디아 프로젝트에서 구체적인 공급 계약이나 물량이 확인된 것은 아니다.

오히려 이번 발표에서 확인할 수 있는 보다 객관적인 사실은 AI 데이터센터 구축 규모가 계속 확대되고 있다는 점이다. AWS는 앞서 2026년부터 엔비디아 GPU 100만개 이상을 추가할 계획을 밝힌 데 이어 이번에 2027~2028년 200만개를 더 배치하겠다는 계획을 내놨다. 회사 측은 기존 예상보다 AI 수요가 빠르게 증가하고 있다고 설명했다.

엔비디아와 AWS는 GPU뿐 아니라 베라 CPU, NVLink Fusion, 고대역폭메모리 기술, 로보틱스 등으로 협력 범위를 넓히고 있다. 특히 양사는 메모리 업체들과 함께 엔비디아의 맞춤형 고대역폭메모리 기술인 NVHBM 적용도 추진한다고 밝혔다.

이 부분은 향후 국내 메모리 업체와의 연결 가능성을 살펴볼 수 있는 대목이지만 현재 단계에서는 어느 업체가 참여하는지 구체적으로 공개되지 않았다. 삼성전자와 SK하이닉스를 직접적인 수혜주로 규정하기보다 차세대 HBM 시장 확대 여부를 확인할 수 있는 산업 신호 가운데 하나로 보는 편이 보다 신중한 접근이다.

결국 이번 AWS의 GPU 200만개 추가 배치는 삼성전자와 SK하이닉스에 확정적인 호재라기보다는 글로벌 AI 인프라 투자가 여전히 높은 수준에서 이어지고 있다는 점을 보여주는 재료에 가깝다.

두 회사의 실제 수혜 여부는 향후 엔비디아 차세대 GPU에 적용되는 HBM 공급사 구성과 공급 물량, 가격, 수율, 고객사별 계약 내용 등이 확인돼야 보다 정확하게 판단할 수 있다. 현 단계에서는 AI 인프라 투자 확대와 국내 메모리 업황 사이의 방향성 정도를 확인하는 수준에서 접근할 필요가 있다.

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▮ CBC뉴스ㅣCBCNEWS 심우일 기자